POINT 1.회사
쿠쿠전자
본사 주소: 경상남도 양산시 유산공단2길 14
전화번호 : 055-380-0700
홈페이지 주소 : http://www.cuckoo.co.kr
POINT 2.사업내용
전기보온밥솥 -> 열판압력밥솥 -> IH압력밥솥
IH압력밥솥이 증가하고 있는 추세이며,국내 전체 전기밥솥 수요 중 약 70%를 IH압력밥솥
전자렌탈사업인 정수기, 비데 등 생활가전 렌탈시장은 코웨이(주)가 시장 1위 자리를 유지하고 있으며, 청호나이스, 동양매직과 쿠쿠전자(주) 등이 2위권을
형성하며 경쟁하고 있는 상황 , 쿠쿠전자(주)는 상대적으로 생활가전 렌탈시장에서 후발주자로 빠르게 점유율을 올리고있음.
현재 2013년부터 렌탈사업은 수익이 나고있음.
POINT 3.실적보고서
POINT 4.공모가 및 공모비율
공모희망가액(80,000원 ~ 104,000)
유가증권시장 상장을 위한 공모(구주매출 2,450,840주)
매출대상 | 배정주식수 (%) 주6) |
주당매출가액 | 매출총액 주8) |
비고 |
---|---|---|---|---|
우리사주조합 | 490,168주 (20.0%) | 80,000원 주7) |
39,213,440,000원 | 주2) |
일반청약자 | 490,168주 (20.0%) | 39,213,440,000원 | 주3) | |
기관투자자 | 1,470,504주 (60.0%) | 117,640,320,000원 | 주4) | |
합 계 | 2,450,840주 (100.0%) | 196,067,200,000원 | - |
POINT 5.유통주식수/보호예수
공모주식을 포함하여 당사의 상장예정주식수 9,803,360주 중 약 80.0%에 해당하는
의무보호예수 및 의무예탁 주식 7,842,688주
유통가능물량 1,960,672주는 상장 직후
유통가능여부 | 구분 | 공모후 주식수 | 공모후 지분율 | |
---|---|---|---|---|
보호예수및 매도금지물량 |
최대주주등 | 구본학 | 3,245,380 | 33.10% |
구본진 | 1,407,476 | 14.36% | ||
구자신 | 914,160 | 9.32% | ||
쿠쿠사회복지재단 | 180,000 | 1.84% | ||
쿠쿠전자㈜ | 1,605,504 | 16.38% | ||
최대주주등 합계 | 7,352,520 | 75.00% | ||
우리사주조합 | 490,168 | 5.00% | ||
소계 | 7,842,688 | 80.00% | ||
유통가능물량 | 1,960,672 | 20.00% | ||
합계 | 9,803,360 | 100.00% |
POINT 6.제품 및 업체현황
IH압력밥솥 : 솥 전체가 통째로 가열되어 쌀알 하나까지 골고루 익어 윤기있고 맛있는 밥을 지을 수 있는 방식
열판압력밥솥 : 열판 내부의 히터에 통전이 되어 열판이 가열되고 가열된 열판의 열이 내솥에 전달되며 높은 압력으로 끓는 물이 135도까지 상승하여 취사해주는 방식
전기보온밥솥 : 전기보온밥솥은 밑면 열판을 가열해 취사하는 방식. 취사/보온 기능
정수기렌탈 : 물리적·화학적 방법으로 물을 걸러 불순물을 제거하는 기구(器具)이며, 당사만의 독특한 입체제빙방식을 적용한 얼 음 정수기 (ICE NO.5), 차세대 양전하필터 기술을 적용한 '나노포지티브 필터', 자가세정 기능인 '자체 전기분해살균기술', '전기 분해 코크 자동살균' 등이 있음
POINT 7.성장 및 개발
-국내 전기밥솥 시장은 당사가 70% 이상의 시장점유율로 압도적인 우위를 점하고 있는 독보적 시장
-중국시장 점유율을 위해, 중국제품만의 상품개발(중국인이 좋아하는 색상과 패널, 디스플레이등을 중국어로 적용)
-멀티쿠커(Multi-Cooker)여러가지 요리를 할 수 있는 다기능조리도구등 제품 출시를 진행중에있음
-한국 정수기 시장은 2013년 기준 정수기 시장규모는 약 1조 8천억으로 추산
-글로벌 정수기 시장규모는 연평균 12% 성장하여 2017년에는 134억 달러에 달할 것으로 전망
-중국에 대한 무한마케팅에 매진중
POINT 8.동종업계 per
사업부문 | 가전사업 | 렌탈사업 | |
---|---|---|---|
비교회사 | ㈜리홈쿠첸 | ㈜피엔풍년 | 코웨이㈜ |
당기순이익(백만원)(주1) | 17,951 | 986 | 245,075 |
발행주식수(주)(주2) | 35,038,960 | 10,000,000 | 77,124,796 |
주당순이익(원) | 512 | 99 | 3,178 |
기준주가(원) | 11,533 | 2,568 | 82,800 |
PER(배) | 22.53 | 25.94 | 26.05 |
사업부문별 PER(배) | 24.24 | 26.05 | |
사업부문별 가중치(%)(주3) | 84.5% | 15.5% | |
평균 PER(배) | 24.52 |
POINT 9.현재 주가(장외주가)
통일주권 구주물량이 없기때문에 공모주(미확약 또는 확약) 약 공모밴드 + 25% = 약 13만원정도
POINT 10.마무리
쿠쿠전자는 동종업계 per를 대입하여 약 25%정도의 할인율로 밴드가가 나왔습니다.
2014.7월14일 현재 가장 유사한 동종업인 리홈쿠첸은 per는 31이 넘어가고있습니다.
업계1위의 프리미엄을 받는다면 쿠쿠도 상장할시 약 30이상의 per를 적용받을거라고 생각합니다
per 30 = eps 5859원 대비 약 17만5천원정도가 나오네요